ณ นครบาดาล พญานาคราชมีพระราชธิดาสมุทมาลา ที่หนีขึ้นมาเที่ยวเมืองมนุษย์และพบรักกับรุกขเทวดา ก่อนถูกพระอินทร์ลงโทษให้พรากจากกัน สมุทมาลาฝากไข่ไว้ริมสระน้ำ แต่ถูกคางคกกลืนและตายเพราะพิษ ไข่ฟักเป็นเด็กหญิงชื่ออุทัยเทวีที่ตายายชาวบ้านเลี้ยงดูจนเติบโต ต่อมาได้พบและแต่งงานกับเจ้าชายสุทราช แม้ต้องเผชิญแผนร้ายจากเจ้าหญิงฉันทนา แต่สุดท้ายก็รอดพ้นและครองรักกันอย่างมีความสุข.